HYIP, Ponzi, Piramide, MLM
HYIPs, Pirámides, Ponzis, Multinivel
Existe una confusión alrededor de estos términos. Muchas personas se refieren a uno de ellos en alusión a otro.
Los tres primeros se refieren a formas o alternativas de manejar capitales y la última a una estrategia de marketing.
Los HYIPs
Como ya dijimos, un HYIP es un Programa de Inversión que ofrece rendimientos por encima de las alternativas convencionales de inversión. Se supone que este programa genera rentabilidades suficientes para pagar intereses, devolver los capitales y cubrir sus gastos de operación (personal, oficinas, comisiones, etc.).
Los Esquemas Ponzi
Un Esquema Ponzi (nombre que se le da en honor a Carlo Ponzi, quien utilizó esta modalidad de estafa con gran éxito en los años 20`s del siglo XX) se caracteriza por ofrecer altos intereses, los cuales son cubiertos con los aportes de las inversiones que llegan después.
Es decir, que los intereses supuestamente generados por el programa no son mas que parte de los nuevos aportes, con lo cual el sistema se ve obligado a captar cada vez más inversionistas para cubrir las ganancias y devolver los depósitos que se van venciendo.
El sistema entra en incumplimiento de pagos cuando las solicitudes de retiro llegan a superar los ingresos de nuevas inversiones. El beneficiario directo de este flujo de dinero es el administrador del programa, quien es el que recibe los fondos y los distribuye a los miembros del sistema.
Las Pirámides
Algo similar es el Esquema Piramidal, en el que adicionalmente se usa una estructura de niveles de patrocinadores en el cual se ofrecen comisiones por las inversiones de los patrocinados. Los nuevos aportes sirven para pagar el rendimiento de las primeras inversiones y cancelar las comisiones por referencia. Al igual que en el Esquema Ponzi, el sistema colapsa cuando ya no se pueden cubrir los retiros con los nuevos aportes.
En iguales circunstancias, es decir, con rendimientos similares, un Esquema Piramidal se deteriora más rápidamente que un Esquema Ponzi, ya que este último no paga comisiones de referencia.
El Multinivel
Por otro lado, el Multinivel es una estrategia de márketing diseñada para que los consumidores de un producto o servicio se conviertan en promotores y vendedores, ya que la empresa dueña del producto ofrece comisiones y otros beneficios a aquellos consumidores que inviten a más consumidores.
El origen y desarrollo del MLM no está ligado a los HYIPs, Ponzis o Pirámides. Esta estrategia de márketing tiene sus orígenes en la década de los 40`s del siglo XX en Estados Unidos, como una variante mejorada de la venta directa o "venta de puerta en puerta".
En el MLM las comisiones por ventas se estructuran a través de una matriz. Esta matriz puede constar de dos o más niveles de referidos (referidos directos, referidos de los referidos directos, etc.). El número de niveles de referidos determina la profundidad de la matriz. Si existe un límite en el número de referidos por cada nivel, se dice que es una matriz forzada.
MLM vs. Pirámide
Se supone que las comisiones pagadas a la matriz MLM de referidos son menores que el Margen Bruto del negocio (Ventas - Costo del Producto o Servicio), esto para que el negocio sea rentable y pueda autofinanciarse a lo largo del tiempo. Si esta condición no se cumple, el negocio se convertiría en un Esquema Piramidal.
Los Esquemas Ponzi no utilizan el MLM. No existen comisiones por referidos, o éstas se limitan sólo al primer nivel de referencia (referidos directos).
Por otro lado, el Multinivel es una estrategia de márketing diseñada para que los consumidores de un producto o servicio se conviertan en promotores y vendedores, ya que la empresa dueña del producto ofrece comisiones y otros beneficios a aquellos consumidores que inviten a más consumidores.
El origen y desarrollo del MLM no está ligado a los HYIPs, Ponzis o Pirámides. Esta estrategia de márketing tiene sus orígenes en la década de los 40`s del siglo XX en Estados Unidos, como una variante mejorada de la venta directa o "venta de puerta en puerta".
En el MLM las comisiones por ventas se estructuran a través de una matriz. Esta matriz puede constar de dos o más niveles de referidos (referidos directos, referidos de los referidos directos, etc.). El número de niveles de referidos determina la profundidad de la matriz. Si existe un límite en el número de referidos por cada nivel, se dice que es una matriz forzada.
MLM vs. Pirámide
Se supone que las comisiones pagadas a la matriz MLM de referidos son menores que el Margen Bruto del negocio (Ventas - Costo del Producto o Servicio), esto para que el negocio sea rentable y pueda autofinanciarse a lo largo del tiempo. Si esta condición no se cumple, el negocio se convertiría en un Esquema Piramidal.
Los Esquemas Ponzi no utilizan el MLM. No existen comisiones por referidos, o éstas se limitan sólo al primer nivel de referencia (referidos directos).
El MLM y los HYIPs
Es común ver que los HYIPs ofrezcan un programa de comisiones. Generalmente estas comisiones son pagadas a los promotores o patrocinadores por las inversiones de sus referidos directos (primer nivel), esto para incentivar las inversiones en el programa. Pero también hay HYIPs que ofrecen comisiones por más niveles de referidos. Si un HYIP paga por más de un nivel de referidos, entonces está utilizando una estrategia de MLM dirigida a captar a líderes de red que puedan obtener inversiones de sus contactos.
Usualmente las matrices MLM que aplican los HYIPs son matrices abiertas, es decir, sin límites de referidos por cada nivel y con pocos niveles de profundidad (usualmente 2 o 3), ya que cada nivel adicional incrementaría los gastos de comisión.
También se ha visto HYIPs que pagan comisiones de referencia por tramos. Por ejemplo, si el promotor logra que 10 referidos directos inviertan el HYIP le paga un 3%, pero si obtiene 10 más, le pagará 4% y así sucesivamente.
Usualmente las matrices MLM que aplican los HYIPs son matrices abiertas, es decir, sin límites de referidos por cada nivel y con pocos niveles de profundidad (usualmente 2 o 3), ya que cada nivel adicional incrementaría los gastos de comisión.
También se ha visto HYIPs que pagan comisiones de referencia por tramos. Por ejemplo, si el promotor logra que 10 referidos directos inviertan el HYIP le paga un 3%, pero si obtiene 10 más, le pagará 4% y así sucesivamente.